Trong bối cảnh của vòng cách mạng khoa học và công nghệ mới và sự gia tăng của chủ nghĩa dân tộc tài nguyên toàn cầu, việc cung cấp năng lực mới đã bị thu hẹp, trong khi các lĩnh vực mới nổi ở hạ lưu liên tục được mở rộng. Các lĩnh vực liên quan như vật liệu fluorine, hóa chất phốt pho, aramid và các ngành công nghiệp khác dự kiến sẽ tiếp tục. Nó cũng lạc quan về triển vọng phát triển của nó.
Công nghiệp hóa chất Fluorine: Không gian thị trường không ngừng mở rộng
Năm 2022, hiệu suất của các công ty niêm yết fluorochemical đã sáng sủa. Theo số liệu thống kê không đầy đủ, trong ba quý đầu tiên, lợi nhuận ròng của hơn 10 công ty niêm yết hóa trị Từ chất làm lạnh đến vật liệu mới của fluoride, đến pin lithium năng lượng mới, các sản phẩm hóa học fluoride đã liên tục mở rộng không gian thị trường của họ với lợi thế hiệu suất độc đáo của chúng.
Fluorite là nguyên liệu thô quan trọng nhất cho chuỗi ngành công nghiệp hóa trị huỳnh quang. Axit hydrofluoric làm từ nguyên liệu thô là cơ sở của ngành công nghiệp hóa chất trôi chảy hiện đại. Là cốt lõi của toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp hóa trị fluorochemical, axit hydrofluoric là nguyên liệu thô cơ bản để tạo ra các sản phẩm hóa học fluorine giữa dòng và xuôi dòng. Các ngành công nghiệp chính của hạ nguồn bao gồm chất làm lạnh.
Theo giao thức của ông Mont Montreal, vào năm 2024, việc sản xuất và sử dụng ba thế hệ chất làm lạnh ở nước tôi sẽ đóng băng ở cấp độ cơ bản. Báo cáo nghiên cứu chứng khoán Yangtze tin rằng sau khi tranh giành hạn ngạch làm lạnh ba, các doanh nghiệp có thể trở lại mức cung cấp được định hướng thị trường hơn. Hạn ngạch của chất làm lạnh ba tập hợp vào năm 2024 đã chính thức bị đóng băng, và hạn ngạch tích lũy của chất làm lạnh tăng cường thứ hai vào năm 2025 đã giảm 67,5%. Dự kiến sẽ mang lại khoảng cách cung cấp 140.000 tấn/năm. Về nhu cầu, sự dẻo dai của ngành bất động sản vẫn còn tồn tại. Theo tối ưu hóa việc phòng ngừa và kiểm soát dịch bệnh, các ngành công nghiệp như thiết bị gia dụng có thể dần dần phục hồi. Dự kiến ba thế hệ chất làm lạnh dự kiến sẽ đảo ngược từ dưới cùng của sự bùng nổ.
Viện nghiên cứu ngành công nghiệp kinh doanh Trung Quốc dự đoán rằng với sự phát triển nhanh chóng của năng lượng mới, các phương tiện năng lượng mới, chất bán dẫn, điện tử và ngành y tế, chất trung gian có khả năng fluorine, monome fluoride đặc biệt, chất làm mát fluoride, loại thuốc chống cháy fluorine mới . Không gian thị trường của các ngành công nghiệp hạ nguồn này liên tục được mở rộng, điều này sẽ mang lại những điểm tăng trưởng mới cho ngành công nghiệp hóa học trôi chảy.
Chứng khoán Galaxy China và chứng khoán Guosen tin rằng các vật liệu hóa học cao dự kiến sẽ tiếp tục tăng tốc độ nội địa hóa, lạc quan về các tấm fluorite như fluorite -refrigerant.
Công nghiệp hóa học phốt pho: Phạm vi của ứng dụng hạ nguồn được mở rộng
Năm 2022, bị ảnh hưởng bởi cải cách cấu trúc bên cạnh nguồn cung và tiêu thụ năng lượng, kiểm soát kép, khả năng sản xuất mới của các sản phẩm hóa học phốt pho có khả năng sản xuất hạn chế và giá cao, đặt nền tảng hiệu suất cho lĩnh vực hóa học phốt pho.
Phosphate Ore là nguyên liệu thô cơ bản cho chuỗi ngành hóa học phốt phát. Hạ lưu bao gồm phân bón phốt phát, phosphate thực phẩm, phosphate sắt lithium và các sản phẩm khác. Trong số đó, lithium sắt phosphate là loại thịnh vượng nhất trong chuỗi ngành công nghiệp hóa học phốt phát hiện tại.
Điều này được hiểu rằng mỗi 1 tấn phosphate sắt được sản xuất bởi 0,5 ~ 0,65 tấn và 0,8 tấn một phosphate amoni. Sự tăng trưởng tốc độ cao của nhu cầu phosphate sắt lithium dọc theo chuỗi công nghiệp đối với truyền dẫn ngược dòng sẽ làm tăng nhu cầu về quặng phosphate trong lĩnh vực năng lượng mới. Trong quy trình sản xuất thực tế, pin Iron phosphate 1GWH cần 2500 tấn vật liệu chỉnh hình phosphate sắt lithium, tương ứng với 1440 tấn phosphate (gấp, nghĩa là P2O5 = 100%). Ước tính vào năm 2025, nhu cầu về phosphate sắt sẽ đạt 1,914 triệu tấn và nhu cầu tương ứng về quặng phốt phát sẽ là 1,11 triệu tấn, chiếm khoảng 4,2%tổng nhu cầu về quặng phosphate.
Báo cáo nghiên cứu chứng khoán Guosen tin rằng các yếu tố đa đảng sẽ cùng thúc đẩy sự thịnh vượng cao liên tục của chuỗi ngành công nghiệp hóa học phốt pho. Từ quan điểm của thượng nguồn, trong bối cảnh tăng ngưỡng đầu vào của ngành trong tương lai và áp lực cao của bảo vệ môi trường, phía cung của nó sẽ tiếp tục thắt chặt và các thuộc tính khan hiếm của tài nguyên là nổi bật. Giá năng lượng nước ngoài chồng chéo đã tăng lên để thúc đẩy chi phí cao của hóa chất phốt pho ở nước ngoài, và lợi thế chi phí của các doanh nghiệp trong nước có liên quan đã xuất hiện. Ngoài ra, khủng hoảng ngũ cốc toàn cầu và chu kỳ thịnh vượng nông nghiệp sẽ thúc đẩy nhu cầu tăng phân bón phốt phát; Sự tăng trưởng nổ của pin phốt phát sắt cũng cung cấp sự gia tăng quan trọng về nhu cầu đối với quặng phốt phát.
Chứng khoán vốn nói rằng nguyên nhân gốc rễ của một vòng lạm phát tài nguyên toàn cầu mới là chu kỳ sản xuất năng lực, bao gồm cả chi tiêu vốn không đầy đủ trong 5-10 năm qua của tài nguyên khoáng sản, bao gồm cả việc thiếu chi tiêu vốn trong 5-10 qua nhiều năm, và việc phát hành năng lực mới sẽ mất nhiều thời gian. Sự căng thẳng của năm cung quặng phốt pho rất khó để giảm bớt.
Chứng khoán nguồn mở tin rằng đường ray năng lượng mới đã tiếp tục thịnh vượng cao và đã lạc quan về các vật liệu thượng nguồn như hóa chất phốt pho trong một thời gian dài.
Aramid：Đổi mới để đạt được một doanh nghiệp gia tăng
Với sự phát triển nhanh chóng của ngành công nghiệp thông tin, Aramid đã ngày càng thu hút sự chú ý từ thị trường vốn.
Sợi Aramid là một trong ba sợi hiệu suất cao trên thế giới. Nó được bao gồm trong ngành công nghiệp mới nổi chiến lược quốc gia và cũng là một tài liệu cao cấp chiến lược cho sự hỗ trợ dài hạn của đất nước. Vào tháng 4 năm 2022, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin và Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia đã cùng đề xuất rằng cần phải cải thiện mức độ sản xuất sợi hiệu suất cao và hỗ trợ ứng dụng Aramid trong lĩnh vực cao.
Aramid có hai dạng có cấu trúc của aramid và môi trường, và hạ lưu chính bao gồm các ngành công nghiệp cáp sợi. Dữ liệu cho thấy vào năm 2021, quy mô thị trường Aramid toàn cầu là 3,9 tỷ USD và dự kiến sẽ tăng lên 6,3 tỷ USD vào năm 2026, với tốc độ tăng trưởng gộp hàng năm là 9,7%.
Trong những năm gần đây, ngành công nghiệp cáp quang quang của Trung Quốc đã phát triển nhanh chóng và đã nhảy vào vị trí đầu tiên của thế giới. Theo thống kê của Bộ Công nghiệp Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, tổng chiều dài của dòng cáp quang quốc gia vào năm 2021 đạt 54,88 triệu km và nhu cầu về các sản phẩm Aramid cao gần 4.000 tấn, trong đó 90%vẫn dựa vào nhập khẩu. Tính đến nửa đầu năm 2022, tổng chiều dài của dòng cáp quang quốc gia đạt 57,91 triệu km, tăng 8,2%năm -on.
Chứng khoán Yangtze, Chứng khoán Huaxin và Chứng khoán Guosen tin rằng về mặt ứng dụng, các tiêu chuẩn của thiết bị tự bảo vệ ở giữa Aramid sẽ dần dần tiến lên và nhu cầu về Aramid trong lĩnh vực truyền thông quang học và cao su sẽ vẫn mạnh mẽ . Ngoài ra, nhu cầu thị trường về thị trường lớp phủ lithium -electrodermilida là rộng. Với sự tăng tốc của các lựa chọn thay thế trong nước của Aramid, mức độ thuần hóa hóa trong tương lai dự kiến sẽ tăng đáng kể và các cổ phiếu của khu vực có liên quan đáng được chú ý.
Thời gian đăng: Tháng 1-10-2023