Năm 2023 đang đến gần. Với việc tối ưu hóa các chính sách phòng chống dịch bệnh, sức mạnh của các biện pháp ổn định tăng trưởng và hiệu ứng cơ bản thấp, một số tổ chức nghiên cứu dự báo rằng tăng trưởng GDP so với cùng kỳ năm ngoái của Trung Quốc sẽ phục hồi đáng kể trong năm nay.Là ngành công nghiệp trụ cột của nền kinh tế quốc dân, ngành hóa chất liên kết các nguồn tài nguyên và năng lượng ở thượng nguồn, còn hạ nguồn liên quan trực tiếp đến nhu cầu thiết yếu hàng ngày của người dân.Năm 2023, ngành hóa chất nên cân nhắc cả biến động chu kỳ tồn kho và theo dõi chuyển đổi, vậy lĩnh vực nào sẽ trở thành nguồn vốn mạnh nhất tuyere?Để làm hài lòng độc giả, chiến lược đầu tư xăng dầu và hóa chất của các công ty chứng khoán như Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities và China Merchants Securities sẽ được sắp xếp một cách toàn diện.
Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương vừa qua đã nêu rõ cần nỗ lực mở rộng nhu cầu trong nước và việc điều chỉnh chính sách kiểm soát dịch bệnh gần đây đã thúc đẩy sự phục hồi của thị trường tiêu dùng trong nước.Dưới sự kỳ vọng toàn diện, một số nhà môi giới tin rằng: Năm 2023, nhu cầu về một số sản phẩm hóa chất dự kiến sẽ phục hồi tăng trưởng và tấm vật liệu hóa học mới liên quan đến nâng cấp năng lượng mới, lưu trữ năng lượng, công nghiệp bán dẫn và quân sự vẫn sẽ tiếp tục phát triển. duy trì hoạt động kinh doanh cao.Trong số đó, vật liệu bán dẫn, vật liệu quang điện, vật liệu lithium, v.v. đặc biệt đáng được các nhà đầu tư chú ý.
Vật liệu bán dẫn: tận dụng thay thế trong nước để đẩy nhanh tiến độ
Năm 2022, do môi trường kinh tế toàn cầu và những biến động của chu kỳ thịnh vượng của ngành cũng như tác động lặp đi lặp lại của dịch bệnh, toàn bộ ngành điện tử phải đối mặt với áp lực vận hành nhất định.Nhưng nhìn chung, ngành bán dẫn của Trung Quốc vẫn đang phát triển.
Báo cáo nghiên cứu chứng khoán Guoxin chỉ ra rằng tỷ lệ nội địa hóa vật liệu bán dẫn ở nước tôi chỉ khoảng 10% vào năm 2021 và bị bất lợi về chủng loại cũng như khả năng cạnh tranh.Tuy nhiên, về lâu dài, ngành mạch tích hợp nước ta sẽ dấn thân vào con đường đổi mới độc lập.Dự kiến nguyên liệu và thiết bị trong nước có thể nhận được nhiều nguồn lực và cơ hội hơn, chu trình thay thế trong nước dự kiến sẽ rút ngắn lại.
Trong những năm gần đây, nhu cầu về ứng dụng bán dẫn và thị trường tiêu dùng ngày càng tăng.Năm 2021, doanh số bán dẫn toàn cầu đạt 555,9 tỷ USD, tăng 45,5 tỷ USD so với năm 2020;dự kiến nó sẽ tiếp tục tăng trưởng vào năm 2022 và doanh số bán dẫn sẽ đạt 601,4 tỷ USD.Có nhiều loại vật liệu bán dẫn, và ba loại đứng đầu về thị phần là tấm silicon, khí và khuôn đúc ánh sáng.Ngoài ra, thị phần của chất lỏng đánh bóng và miếng đánh bóng, thuốc thử kết dính in thạch bản, in thạch bản, hóa chất ướt và mục tiêu phún xạ lần lượt là 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% và 3,0%.
Báo cáo Nghiên cứu Chứng khoán Guanfa tin rằng việc lấn sân sang lĩnh vực vật liệu bán dẫn (hóa chất điện tử) thông qua nghiên cứu và phát triển nội sinh hoặc mở rộng mua bán và sáp nhập là mô hình phổ biến hơn để các doanh nghiệp hóa chất tìm kiếm sự chuyển đổi trong những năm gần đây.Trong khi các công ty chuyển đổi thành công có thể nhận được mức định giá thị trường cao hơn đồng thời đạt được tốc độ phát triển ngành nhanh hơn, chúng tôi đã mở ra một làn sóng tăng trưởng kép.Trong làn sóng phát triển nhanh chóng của ngành bán dẫn trong nước, các công ty vật liệu liên quan cũng mở ra cơ hội tốt để thay thế trong nước.Một số công ty có thế mạnh R&D mạnh mẽ và lượng khách hàng thành công cũng như chuyển đổi và nâng cấp sản phẩm thành công dự kiến sẽ chia sẻ sự phát triển nhanh chóng của ngành bán dẫn.
Ping An Securities Research báo cáo rằng có nhiều yếu tố như “chu kỳ silicon” và chu kỳ kinh tế vĩ mô, và ngành công nghiệp bán dẫn dự kiến sẽ chạm đáy vào năm 2023.
Báo cáo Nghiên cứu Chứng khoán Phương Tây tin rằng việc tăng cường kiểm soát xuất khẩu của Hoa Kỳ sẽ đẩy nhanh quá trình thay thế vật liệu bán dẫn trong nước.Họ lạc quan về vật liệu bán dẫn, linh kiện và thiết bị liên quan cũng như thị trường cacbua silic.
Vật liệu quang điện: Thị trường POE cấp 10 tỷ đang chờ bứt phá
Năm 2022, dưới sự thúc đẩy chính sách của nước tôi, số lượng lắp đặt mới trong ngành quang điện trong nước tăng lên đáng kể, đồng thời nhu cầu về màng keo quang điện cũng tăng lên.
Nguyên liệu thô màng keo quang điện được chia thành hai loại: cộng đồng ethylene -ethyl acetate (EVA) và chất đàn hồi polyolefin (POE).EVA, với tư cách là nguyên liệu thô chính của màng keo quang điện hiện nay, có mức độ phụ thuộc nhập khẩu cao và có không gian nội địa hóa lớn trong tương lai.Đồng thời, dự kiến nhu cầu về EVA trong lĩnh vực màng keo quang điện ở nước ta vào năm 2025 có thể đạt tới 45,05%.
Một POE nguyên liệu thô chính thống khác có thể được áp dụng cho quang điện, ô tô, dây cáp, tạo bọt, thiết bị gia dụng và các lĩnh vực khác.Hiện nay, màng keo đóng gói quang điện đã trở thành lĩnh vực ứng dụng lớn nhất của POE.Theo “Lộ trình phát triển công nghiệp quang điện Trung Quốc (Phiên bản 2021)”, thị phần màng keo POE nội địa và màng keo polyetylen (EPE) vào năm 2021 đã tăng lên 23,1%.Trong những năm gần đây, với sự gia tăng liên tục về sản lượng linh kiện quang điện ở nước tôi và sự thâm nhập liên tục của POE vào màng keo quang điện, nhu cầu POE trong nước đã tăng đều đặn.
Tuy nhiên, do quy trình sản xuất POE có rào cản cao nên hiện nay các công ty trong nước không có đủ năng lực POE, toàn bộ lượng tiêu thụ POE ở nước tôi đều phải nhập khẩu.Từ năm 2017, các doanh nghiệp trong nước đã liên tiếp phát triển sản phẩm POE.Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry và các doanh nghiệp tư nhân khác dự kiến sẽ đạt được mục tiêu thay thế POE trong nước trong tương lai.
Vật liệu pin lithium: lô hàng của bốn loại vật liệu chính đã tăng thêm
Vào năm 2022, thị trường lưu trữ năng lượng pin lithium và phương tiện sử dụng năng lượng mới của Trung Quốc vẫn ở mức cao, khiến các lô hàng vật liệu pin lithium tăng đáng kể.Theo dữ liệu của Hiệp hội Ô tô Trung Quốc, từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2022, sản lượng và doanh số bán xe sử dụng năng lượng mới trong nước lần lượt đạt 6,253 triệu và 6,067 triệu, mức tăng trung bình hàng năm và thị phần đạt 25%.
Viện Nghiên cứu Công nghiệp Công nghệ cao (GGII) dự kiến sẽ bán được hơn 6,7 triệu doanh số bán xe sử dụng năng lượng mới trong nước vào năm 2022;dự kiến thị trường xe năng lượng mới của Trung Quốc sẽ vượt 9 triệu vào năm 2023. Năm 2022, tốc độ tăng trưởng lô hàng pin lithium của Trung Quốc dự kiến sẽ vượt quá 100%, tốc độ tăng trưởng của các lô hàng pin điện dự kiến sẽ vượt quá 110% và tốc độ tăng trưởng lô hàng pin lithium lưu trữ năng lượng vượt quá 150%.Sự tăng trưởng đáng kể của các lô hàng pin lithium đã thúc đẩy bốn vật liệu chính là dương, âm, màng ngăn, chất điện phân và các vật liệu pin lithium khác như lithium hexfluorophosphate và lá đồng ở các mức độ khác nhau.
Dữ liệu cho thấy trong nửa đầu năm 2022, Vật liệu điện tử lithium Trung Quốc đã xuất xưởng 770.000 tấn, tăng 62% so với cùng kỳ năm ngoái;lô hàng vật liệu điện cực âm là 540.000 tấn, tăng 68% so với cùng kỳ năm trước;55%;lô hàng điện phân là 330.000 tấn, tăng 63% so với cùng kỳ năm ngoái.Nhìn chung, trong năm 2022, tổng doanh số của 4 loại pin lithium lớn ở Trung Quốc vẫn có xu hướng tăng trưởng.
GGII dự đoán rằng thị trường pin lithium trong nước sẽ vượt quá 1TWh vào năm 2023. Trong số đó, lô hàng pin điện dự kiến sẽ vượt quá 800GWh và lô hàng pin lưu trữ năng lượng sẽ vượt quá 180GWh, điều này sẽ thúc đẩy tổng doanh số của bốn loại pin lithium chính tăng hơn nữa .
Mặc dù giá quặng lithium và muối lithium đã giảm vào tháng 12 năm 2022. Tuy nhiên, trong mắt các nhà môi giới, điều này chủ yếu là do hiệu ứng trái mùa và “điểm uốn” của giá lithium vẫn chưa đến.
Huaxi Securities cho rằng sự biến động của giá muối lithium là biến động bình thường trong mùa cao điểm của ngành chứ không phải là “điểm uốn”.Shen Wanhongyuan Securities cũng tin rằng với việc tiếp tục giải phóng năng lực sản xuất nguyên liệu thô vào năm 2023, xu hướng lợi nhuận của chuỗi công nghiệp pin lithium sẽ tiếp tục từ trên xuống dưới.Chứng khoán Kinh doanh Chiết Giang tin rằng nhu cầu khai thác tài nguyên lithium sẽ lớn hơn mức yêu cầu trong nửa cuối năm 2023.
Thời gian đăng: Jan-10-2023