Trong chuỗi ngành công nghiệp hydrocarbon thơm, hầu như không có hoạt động thương mại trực tiếp các sản phẩm thơm giữa Trung Quốc đại lục và Hoa Kỳ. Tuy nhiên, Hoa Kỳ nhập khẩu một phần đáng kể các sản phẩm thơm từ châu Á, với các nhà cung cấp châu Á chiếm 40-55% lượng nhập khẩu benzen, paraxylen (PX), toluen và xylen hỗn hợp của Hoa Kỳ. Các tác động chính được phân tích dưới đây:
Benzen
Trung Quốc phụ thuộc rất nhiều vào nhập khẩu benzen, với Hàn Quốc là nhà cung cấp chính. Cả Trung Quốc và Mỹ đều là những nước tiêu thụ benzen ròng, và không có giao dịch trực tiếp giữa hai nước, do đó giảm thiểu tác động trực tiếp của thuế quan lên thị trường benzen của Trung Quốc. Năm 2024, nguồn cung từ Hàn Quốc chiếm 46% lượng benzen nhập khẩu của Mỹ. Theo dữ liệu hải quan Hàn Quốc, nước này đã xuất khẩu hơn 600.000 tấn benzen sang Mỹ trong năm 2024. Tuy nhiên, kể từ quý 4 năm 2023, chênh lệch giá giữa Hàn Quốc và Mỹ đã đóng lại, khiến dòng benzen từ Hàn Quốc chuyển hướng sang Trung Quốc - nước tiêu thụ benzen lớn nhất châu Á và là thị trường có giá cao - làm tăng đáng kể áp lực nhập khẩu của Trung Quốc. Nếu Mỹ áp thuế mà không có ngoại lệ đối với benzen có nguồn gốc từ dầu mỏ, nguồn cung toàn cầu ban đầu dành cho Mỹ có thể chuyển sang Trung Quốc, duy trì khối lượng nhập khẩu cao. Về phía hạ nguồn, xuất khẩu các sản phẩm có nguồn gốc từ benzen (ví dụ: thiết bị gia dụng, dệt may) có thể phải đối mặt với phản hồi tiêu cực do thuế quan tăng cao.
Toluen
Xuất khẩu toluen của Trung Quốc đã tăng trưởng ổn định trong những năm gần đây, chủ yếu nhắm vào Đông Nam Á và Ấn Độ, với giao dịch trực tiếp với Mỹ không đáng kể. Tuy nhiên, Mỹ nhập khẩu một lượng lớn toluen từ châu Á, bao gồm 230.000 tấn từ Hàn Quốc vào năm 2024 (chiếm 57% tổng lượng toluen nhập khẩu của Mỹ). Thuế quan của Mỹ có thể làm gián đoạn xuất khẩu toluen của Hàn Quốc sang Mỹ, làm trầm trọng thêm tình trạng dư cung ở châu Á và gia tăng cạnh tranh tại các thị trường như Đông Nam Á và Ấn Độ, có khả năng làm giảm thị phần xuất khẩu của Trung Quốc.
Xylene
Trung Quốc vẫn là nước nhập khẩu ròng xylene hỗn hợp, không có giao dịch trực tiếp với Mỹ. Mỹ nhập khẩu một lượng lớn xylene, chủ yếu từ Hàn Quốc (57% lượng nhập khẩu của Mỹ theo mã HS 27073000). Tuy nhiên, sản phẩm này nằm trong danh sách miễn thuế của Mỹ, giảm thiểu tác động đến các hoạt động chênh lệch giá giữa châu Á và Mỹ.
Styrene
Mỹ là nước xuất khẩu styren toàn cầu, chủ yếu cung cấp cho Mexico, Nam Mỹ và châu Âu, với lượng nhập khẩu tối thiểu (210.000 tấn vào năm 2024, gần như toàn bộ từ Canada). Thị trường styren của Trung Quốc đang dư cung, và các chính sách chống bán phá giá từ lâu đã cản trở thương mại styren giữa Mỹ và Trung Quốc. Tuy nhiên, Mỹ có kế hoạch áp thuế 25% đối với benzen của Hàn Quốc, điều này có thể làm tăng thêm nguồn cung styren từ châu Á. Trong khi đó, xuất khẩu thiết bị gia dụng phụ thuộc vào styren của Trung Quốc (ví dụ: máy lạnh, tủ lạnh) đang phải đối mặt với thuế quan tăng cao của Mỹ (lên đến ~80%), ảnh hưởng nghiêm trọng đến lĩnh vực này. Do đó, thuế quan của Mỹ sẽ chủ yếu ảnh hưởng đến ngành công nghiệp styren của Trung Quốc thông qua việc tăng chi phí và làm suy yếu nhu cầu tiêu thụ ở các ngành công nghiệp hạ nguồn.
Paraxylene (PX)
Trung Quốc hầu như không xuất khẩu PX và phụ thuộc rất nhiều vào nhập khẩu từ Hàn Quốc, Nhật Bản và Đông Nam Á, không có giao dịch trực tiếp với Mỹ. Năm 2024, Hàn Quốc cung cấp 22,5% lượng PX nhập khẩu của Mỹ (300.000 tấn, chiếm 6% tổng kim ngạch xuất khẩu của Hàn Quốc). Thuế quan của Mỹ có thể làm giảm lượng PX từ Hàn Quốc sang Mỹ, nhưng ngay cả khi chuyển hướng sang Trung Quốc, khối lượng cũng sẽ có tác động hạn chế. Nhìn chung, thuế quan Mỹ-Trung sẽ ảnh hưởng rất ít đến nguồn cung PX nhưng có thể gây áp lực gián tiếp lên xuất khẩu hàng dệt may và quần áo.
Các biện pháp "thuế quan đối ứng" của Mỹ chủ yếu sẽ định hình lại dòng chảy thương mại toàn cầu đối với các hydrocarbon thơm hơn là trực tiếp làm gián đoạn thương mại giữa Trung Quốc và Mỹ. Các rủi ro chính bao gồm tình trạng dư cung tại thị trường châu Á, sự cạnh tranh gay gắt hơn về điểm đến xuất khẩu và áp lực từ việc tăng thuế quan đối với hàng hóa thành phẩm (ví dụ: thiết bị gia dụng, dệt may). Ngành công nghiệp hydrocarbon thơm của Trung Quốc phải điều chỉnh lại chuỗi cung ứng và thích ứng với sự thay đổi của nhu cầu toàn cầu.
Thời gian đăng bài: 17/04/2025